La crisis de Chipre, contada para dummies. (II)

(Este post viene de “La crisis de Chipre, contada para dummies. (I)”)

Pero… ¿Por qué ese empeño en que paguen los depositantes de los bancos chipriotas?

Como decíamos en la Parte I, de los 17.000 millones que necesita Chipre, 10.000 son para tapar el agujero de su banca. Una banca muy peculiar, caracterizada por la alta rentabilidad que daba a sus depósitos y por los pocos datos que pedía para abrir una cuenta y contar con uno de ellos. Esto es, un paraíso fiscal en el que era muy rentable guardar el dinero, sin tener que dar explicaciones de dónde procedía.

Intereses de los depósitos en Chipre para no residentes

“Above 150'000: Deposit for 5 years — 10% per annum, monthly interest payment”, como veis, no unos depósitos cualquiera.

Rentabilidad depósitos Chipre vs depósitos Zona Euro

Por eso, como decía Irene Lozano, los dirigentes de la UE (especialmente Alemania) deciden “dar un escarmiento” a Chipre, y hacer que aquellos que se aprovecharon de las ventajas del paraíso fiscal ahora paguen su parte del pastel. Además, los depósitos necesariamente deben aportar si el Estado no lo va a cubrir todo, puesto que los accionistas y los prestamistas del banco (de bonos subordinados y de bonos no garantizados) en Chipre, a diferencia de en España, solo suponen un pequeño porcentaje del pasivo de sus bancos, concretamente 1.700 millones.

68.000 millones de euros en depósitos… ¿De quiénes son?

Según cuantía:

• El 46% de ellos está en depósitos de menos de 100.000€. (29% en depósitos de menos de 20.000€)
• El 54% en depósitos "no garantizados", es decir, de más de 100.000€. (42% en depósitos de más de 500.000€)

¿Qué quiere decir esto? Que para obtener los 5.800 millones basta con una quita del 15% a los “no garantizados”. Sin tener que tocar a la mayoría de la población.

Según dueño:

• 49% en depósitos de empresas (Financieras: 18%, No financieras: 31%)
• 51% de particulares

Según procedencia:

• Chipre: 60%
• No residentes: 40% (Rusia: 26%, Resto: 14%)

Rusia

18.000 millones de euros de los depósitos en Chipre tienen dueños rusos. No es de extrañar por tanto que en diciembre de 2011, Rusia le prestara 2.500 millones de euros a Chipre.

Por este motivo, después del desastre de la negociación en la cumbre europea (15 marzo) y la posterior negativa en la votación del martes (19 marzo) en el Parlamento, el Ministro de Finanzas de Chipre se fue a Moscú a intentar recabar una nueva ayuda de Rusia. Se barajó que entraran en los consejos de los bancos, un contrato para la explotación de los recursos de gas de la isla, etc. Finalmente Rusia no solo no ha concedido ninguna ayuda nueva a Chipre, sino que ni siquiera ha cambiado una  coma de las condiciones del crédito de 2011.

Sigue el corralito

Los bancos no abrieron el viernes 22, como anunciaron, diciendo ahora que lo harán el martes 26… No será así si no hay solución antes. Además, aunque lo hagan, Chipre ha impuesto un control estricto para evitar la fuga de capitales, por lo que el corralito, aunque sea en menor medida, se alarga sine die. La comisión europea ya se ha “quitado de en medio” diciendo que Chipre puede hacer un corralito si es en aras del “interés general”, vaya, un “haz lo que quieras pero no me eches las culpas”. Y el BCE ha manifestado que “seguirá las reglas vigentes”, las cuales dicen que no puede aportar liquidez a un banco quebrado, por lo que mientras no se produzca el rescate (de la UE a Chipre y de Chipre a sus bancos) se mantendrá el corralito. Por ahora el Laiki Bank (2º más grande) bajó el jueves 21 el límite de retirada de efectivo a 260€ por persona y día.

Plan B

El plan B de Chipre ha pasado por la creación de un Fondo Nacional de Solidaridad que incluye las reservas de la seguridad social de Chipre, los activos inmobiliarios del Estado, los futuros ingresos de su gas natural y hasta propiedades de la Iglesia chipriota. El Parlamento lo aprueva la tarde del viernes 22 marzo por unanimidad, y con él un paquete de medidas anti fuga de capitales.

Pero cuando Anastasiades (Pte. Chipre) presenta el Fondo a la UE la mañana del día 22, antes si quiera que se hubiera aprobado, estos le dicen que “no es suficiente”. Por lo que se anuncia que el sábado 23 de marzo, el Parlamento votará una quita para los depósitos no garantizados.

Mientras tanto, el partido del gobierno chipriota anuncia que se reestructurarán los dos grandes bancos, dejando a los pequeños depositantes y los buenos activos en el Cyprus Bank (banco bueno) y pasando los depósitos no garantizados y los activos tóxicos al Laiki Bank (banco malo).
[Actualizado]
El sábado 23 se corrió el rumor de que habría una quita del 20% a los depósitos no garantizados del Cyprus Bank (Banco más grande del país, que concentra la mayoría de extranjeros, entre ellos 63.000 británicos, 4.000 de los cuales pertenecen a sus fuerzas armadas) y del 4% a los del resto de bancos; pero en seguida un miembro del Gobierno de Chipre lo desmintió.
El domingo 24 marzo el Parlamento de Chipre seguía sin aprobar el porcentaje de quita de los depósitos no garantizados. Los bancos anuncian que el corralito aumenta y el límite de efectivo por cuenta y día baja a tan solo 100€. Con esta situación comenzó la reunión entre Chipre y el Eurogrupo.

To be continued

La historia sigue, y termina en "La crisis de Chipre, contada para dammies. (III)" Gracias por estar ahí.
PD: Las diferencias entre España y Chipre dan para otro artículo. Pronto.